במרץ 2026 פרסמו הרגולטורים הבנקאיים בארה״ב הפדרל ריזרב, ה‑ OCC וה‑ FDIC הצעה מעודכנת ליישום Basel III לאחר שהצעת ה‑Basel III Endgame משנת 2023 נגנזה.
וובקסט של מומחי EY US Basel III Proposal: what the changes mean התמקד בהבדלים המרכזיים בין שתי ההצעות ובמשמעויות הפרקטיות עבור המערכת הבנקאית.
בניגוד להצעה הקודמת, שנתפסה כהחמרה משמעותית עם עלייה חדה בדרישות ההון, ההצעה הנוכחית משקפת שינוי גישה: רגולציה מאוזנת יותר, קרובה לסטנדרטים הגלובליים של Basel , ומותאמת לגודל ולמורכבות הבנק.
מה השתנה?
הרגולטורים מעריכים כי ההשפעה הכוללת של ההצעה החדשה על רמות ההון תהיה מתונה יותר, ובמקרים מסוימים אף נייטרלית בהשוואה ל‑2023. בנוסף, צומצמו סטיות ייחודיות לארה״ב, מה שמפחית פערי תחרות ומורכבות יישומית עבור הבנקים.
שלושת רכיבי הליבה
Expanded Risk-Based Approach (ERBA) – מיועד בעיקר לבנקים הגדולים, וכולל עדכונים מהותיים לאופן חישוב סיכוני אשראי, שוק, CVA וסיכון תפעולי.
Standardized Approach מעודכן – חל על יתר הבנקים, עם התאמות במשקלי סיכון ואפשרות לאימוץ גישה מתקדמת יותר במקרים מסוימים.
סיכון תפעולי – שינוי מבני – אחד השינויים המשמעותיים ביותר: מעבר מגישה מבוססת מודלים פנימיים לחישוב סטנדרטי הנשען על מדדי פעילות והיסטוריית הפסדים. לסיכון התפעולי השפעה ישירה וגדלה על ה‑ RWA עם השלכות נרחבות על ניהול סיכונים, פיננסים ו‑data.
לוחות זמנים ותהליך יישום
תקופת ההתייחסות להצעה קצרה יחסית (90 יום – עד יוני 2026), והמסרים מהוובקסט מצביעים על כוונה להתקדמות מהירה, עם יישום אפשרי החל מ‑2027. בניגוד לניסיון הקודם, הפעם מסתמנת תמיכה רגולטורית רחבה יותר, מה שמעלה את הסבירות לאישור ההצעה.
מעבר מציות לניהול
מעבר לעמידה ברגולציה, ההצעה מייצרת הזדמנות לבחינה מחודשת של תשתיות ההון וניהול הסיכונים: פישוט תהליכים, צמצום כפילויות בין Basel למבחני לחץ, ושיפור קבלת החלטות סביב הקצאת הון וצמיחה.
בשורה התחתונה– הרגולציה החדשה פחות דרמטית, אך מחייבת היערכות מוקדמת ומדויקת. בנקים שיראו בה תהליך אסטרטגי ולא רק רגולטורי, יוכלו להפיק ממנה ערך ניהולי לאורך זמן.
בהקשר המקומי- התקדמות תהליך האימוץ בארה״ב עשויה להאיץ גם את לוחות הזמנים לאימוץ מה שמכונה “Basel 4” במערכת הבנקאית הישראלית, במיוחד בכל הנוגע לעדכונים בגישה הסטנדרטית בתחום סיכוני האשראי.
